在如今动荡多变的金融市场中，投资者总是渴望能够找到一个稳定并且回报丰厚的投资方式。尤其是在国内越来越多的投资者选择公募基金的背景下，量化投资的热度仍旧不减，成为市场上备受瞩目的焦点。国金基金，作为这一领域的佼佼者，凭借其成熟的量化投资体系和出色的业绩，吸引了大量的投资者关注。本文将深入探讨国金基金是如何在动态市场环境中实现风险可控，同时力争高投资回报的。

　　量化投资，简单来说，就是利用数学模型和计算机技术，通过系统化的投资策略来指导买卖决策。由于传统基金经理容易受到情绪的影响，可能在市场波动中做出草率决策，而量化投资则以数据为基础，减少了情绪的干扰。马芳，国金基金量化投资中心副总经理，在采访中提到：“量化基金能够保持策略的高度一致性，不会因为恐惧或贪婪而偏离既定方向。”正是因这种特性，量化基金有了“市场的稳定器”之称。

　　自2013年起，国金基金便开始构建自己的量化投资体系，经过多年的发展，已经形成了一套成熟且有效的量化投资框架。根据Wind数据显示，截至2024年四季度末，国金量化多因子基金A份额的规模已达23.87亿元，位居所有量化基金的首位。

　　国金量化基金的投资目标是获取长期相对持续的超额收益。马芳表示，投资团队会基于市场的基本面、价量、相关资讯等多个维度，应用机器学习算法构建投资模型。这种分散持仓、动态捕捉机会的策略，使得国金基金在不同市场环境中保持了不错的业绩。以国金量化多因子基金为例，该基金最近三年的收益为34.97%，五年的收益则达到86.11%。

　　国金基金量化投资的基础架构是多策略框架。与传统的多因子模型不同，国金基金的量化策略并不局限于某些因子暴露，而是通过预测个股的超额收益及各类因子的确定性投资机会，力求获取长期的超额收益。

　　在2024年第四季度，该基金的十大重仓股虽然与三季度相比发生了显著变化，但其投资逻辑的核心却始终遵循市场风格的动态适应。马芳指出，“市场风格相对均衡，机会相对分散的环境，更有利于量化策略获得收益。”然而，极致的市场环境则会对量化投资造成一定程度的挑战，但国金基金始终在优化策略模型，以适应市场的变化。

　　尽管量化投资在智能化和系统化上具备明显优势，但也并非毫无缺陷。市场环境的剧变可能会导致模型失效，给投资带来风险。马芳强调，国金基金对风险模型的迭代优化是其成功的一宝。

　　根据国金量化团队的反馈，过去几年中，该团队经历了多次市场波动，通过不断优化量化模型来应对这些挑战。在2024年，市场风格频繁切换，使得超额收益波动加剧，国金量化团队敏锐地意识到这种变化，及时调整了相关策略。这种持续迭代的过程，确保了国金基金在复杂的市场环境中保持好业绩。

　　随着市场不断变化，国金基金量化投资也将继续发展。马芳表示，从长远来看，机构投资者在A股市场中的比例也在逐渐提升，市场的有效性将会进一步增强，这意味着量化策略的成功将更加依赖于模型的不断迭代和创新。

　　在未来的市场环境中，国金基金还将侧重于研发与现有策略相关性较低的新策略，通过多策略组合来降低波动幅度，并适应外部环境动态变化。正如马芳所说：“量化投资是一条不断探索的道路，模型需要不断调整，以应对新出现的市场情况。”

　　面对瞬息万变的市场，量化投资因其高效和科学性而成为众多投资者的选择。国金基金的成功案例告诉我们，在投资中，灵活应变与持续优化是取得良好回报的重要因素。未来，随着市场的进一步成熟与完善，量化投资的潜力仍然巨大，投资者也应保持敏锐的市场洞察力，与时俱进，寻找更具价值的投资机会。

　　总之，国金基金通过其精湛的量化投资策略和有效的风险管理，已经在动荡的市场条件下实现了对高投资回报的追求。这一成功的实践不仅为投资者提供了信心，也为未来的量化投资行业发展指明了方向。希望在未来，国金基金能够继续带领行业创新，给予广大投资者更多稳定与优质的回报。返回搜狐，查看更多